Glossar

65 Begriffe rund um Crowdlending, Kredite und Geldanlage — kurz erklärt, mit Verweisen zu den ausführlichen Grundlagenseiten.

A

Amortisation / TilgungKennzahlen: Der Teil einer Kreditrate, der das ausstehende Kapital reduziert — im Unterschied zum Zinsanteil.
AnnuitätKennzahlen: Die gleichbleibende Zahlung aus Zins und Amortisation, die einen Ratenkredit über die Laufzeit zurückführt.
AusfallrisikoRisiko: Das Risiko, dass eine Kreditnehmerin den Kredit nicht zurückzahlen kann oder will.
Auto-InvestGrundbegriffe: Automatisches Anlegen nach zuvor festgelegten Kriterien — verteilt freie Mittel und Rückflüsse selbstständig auf neue Kredite.

B

BetreibungRisiko: Das gesetzlich geregelte Verfahren zur Eintreibung fälliger Forderungen in der Schweiz.
BlankokreditGrundbegriffe: Ein Kredit ohne dingliche Sicherheiten — die Rückzahlung stützt sich allein auf die Bonität.
BonitätRisiko: Die Einschätzung, wie wahrscheinlich es ist, dass eine Person oder ein Unternehmen ihre Zahlungsverpflichtungen erfüllt.
BruttoeinkommenKennzahlen: Das Einkommen vor Abzug von Steuern und Sozialabgaben — Ausgangsgrösse der Kreditfähigkeitsprüfung.
BürgschaftGrundbegriffe: Die Zusage eines Dritten, für die Schuld einzustehen, falls die Kreditnehmerin nicht zahlt.

C

CashflowKennzahlen: Der tatsächliche Zahlungsfluss — bei Unternehmen ein zentrales Kriterium für die Kreditwürdigkeit.
CrowdfundingGrundbegriffe: Oberbegriff für die Finanzierung durch viele Geldgeber über eine Plattform — Crowdlending ist eine von mehreren Spielarten.
CrowdinvestingGrundbegriffe: Beteiligung an einem Unternehmen oder einer Immobilie über eine Plattform — im Unterschied zum Crowdlending keine Kreditgeberstellung.
CrowdlendingGrundbegriffe: Viele Anlegerinnen und Anleger finanzieren gemeinsam einen Kredit über eine Online-Plattform — ohne Bank dazwischen.

D

DarlehenGrundbegriffe: Der juristische Begriff für den Kredit: ein Vertrag, mit dem Geld auf Zeit gegen Rückzahlung und Zins überlassen wird.
Direct LendingMarkt: Die institutionelle Form von Private Debt: Fonds verleihen direkt an Unternehmen, meist ohne Zugang für Privatanleger.
DiversifikationRisiko: Die Verteilung einer Anlagesumme auf viele Kredite, um das Ausfallrisiko einzelner Positionen abzufedern.

E

Effektiver ZinssatzKennzahlen: Der tatsächliche Jahreszins inklusive aller Kosten — der massgebliche Wert für den Vergleich von Kreditangeboten.
Endfälliger Kredit (Bullet Loan)Grundbegriffe: Ein Kredit ohne laufende Amortisation — das gesamte Kapital fliesst erst am Ende der Laufzeit zurück.

F

FinanzierungsphaseGrundbegriffe: Der Zeitraum, in dem ein veröffentlichtes Kreditgesuch von Anlegerinnen und Anlegern gedeckt wird.
FinTechMarkt: Kurzform für «Financial Technology» — Unternehmen, die Finanzdienstleistungen mit digitaler Technologie neu gestalten.

G

GebotGrundbegriffe: Der Betrag, mit dem sich eine Anlegerin an einem einzelnen Kreditgesuch beteiligt.
GwG — GeldwäschereigesetzRecht: Das Gesetz, das Finanzintermediäre — auch Crowdlending-Plattformen — zu Identifikation und Sorgfaltspflichten verpflichtet.

I

Institutioneller InvestorMarkt: Eine professionelle Organisation — etwa eine Bank, Pensionskasse oder ein Fonds —, die grössere Summen anlegt.
Interner Zinssatz (IRR)Kennzahlen: Eine Kennzahl, die alle Zahlungsströme einer Anlage über die Zeit zu einer einzigen Renditegrösse verdichtet.

K

KleinkreditGrundbegriffe: Ein Konsumkredit über einen vergleichsweise kleinen Betrag, meist für kurzfristigen Bedarf.
KMU-Kredit / FirmenkreditGrundbegriffe: Ein Kredit an ein Unternehmen — anders als der Konsumkredit nicht durch das KKG geschützt.
KonsumkreditRecht: Ein Kredit an eine Privatperson für nicht-geschäftliche Zwecke — unterliegt dem Konsumkreditgesetz.
Konsumkreditgesetz (KKG)Recht: Das Schweizer Gesetz, das Konsumkredite regelt: Kreditfähigkeitsprüfung, Höchstzinssatz, Widerrufsrecht.
KreditfähigkeitsprüfungRecht: Die gesetzlich vorgeschriebene Prüfung, ob eine Person einen Konsumkredit aus ihrem Budget tragen kann.
KreditportfolioGrundbegriffe: Die Gesamtheit der Kredite, in die eine Anlegerin investiert hat.
KreditvertragRecht: Der Vertrag zwischen Kreditnehmer und Anlegenden, der Betrag, Zins, Laufzeit und Rückzahlung regelt.
KryptowährungMarkt: Digitales, dezentral organisiertes Geld — vereinzelt Berührungspunkte mit Crowdlending, etwa bei Kryptobesicherung.
Kurzkredit / ÜberbrückungskreditGrundbegriffe: Ein Kredit mit kurzer Laufzeit, oft zur Überbrückung bis zu einer erwarteten Zahlung.
KYC — Know Your CustomerRecht: Die Pflicht, die Identität von Kundinnen und Kunden festzustellen — Teil der Sorgfaltspflichten nach GwG.

L

LaufzeitGrundbegriffe: Der vereinbarte Zeitraum, über den ein Kredit zurückgezahlt wird.
LiquiditätsrisikoRisiko: Das Risiko, gebundenes Kapital nicht kurzfristig verfügbar zu haben.

M

Marketplace LendingMarkt: Die Plattform-Form des Private Debt — der Marktplatz, auf dem Crowdlending stattfindet.

N

NettoeinkommenKennzahlen: Das Einkommen nach Abzug von Steuern und Sozialabgaben — massgeblich für die tatsächlich verfügbaren Mittel.
Nominaler ZinssatzKennzahlen: Der im Vertrag genannte Zinssatz ohne Berücksichtigung weiterer Kosten oder der Zinseszinswirkung.
Notleidender Kredit / ZahlungsausfallRisiko: Ein Kredit, bei dem die vereinbarten Zahlungen ausbleiben.

P

Peer-to-Peer-Lending (P2P)Grundbegriffe: Ursprünglicher Begriff für Kredite von Privatperson zu Privatperson über eine Plattform — heute weitgehend durch «Marketplace Lending» ersetzt.
PlattformrisikoRisiko: Das Risiko, dass die vermittelnde Plattform selbst in Schwierigkeiten gerät oder den Betrieb einstellt.
PrimärmarktGrundbegriffe: Die Erstvergabe eines Kredits — im Unterschied zum Handel bestehender Anteile auf dem Sekundärmarkt.
Private DebtGrundbegriffe: Fremdkapital ausserhalb des Bankkanals — Crowdlending ist die für Privatanleger zugängliche Form davon.

Q

QuellensteuerRecht: Eine Steuer, die direkt an der Einkommensquelle abgezogen wird — betrifft insbesondere Personen ohne Niederlassungsbewilligung.

R

RatenkreditGrundbegriffe: Ein Kredit mit gleichbleibend hoher monatlicher Rate aus Zins und Amortisation — auch Annuitätendarlehen genannt.
Realer ZinssatzKennzahlen: Der Zinssatz nach Abzug der Inflation — zeigt den tatsächlichen Kaufkraftgewinn oder -verlust.
RenditeKennzahlen: Der tatsächliche Ertrag einer Anlage über einen Zeitraum — beim Crowdlending erst nach Abzug von Ausfällen und Gebühren aussagekräftig.
RestschuldKennzahlen: Der zu einem bestimmten Zeitpunkt noch ausstehende Teil des Kreditkapitals.
RisikoklasseRisiko: Die Einstufung eines Kreditgesuchs nach Ausfallwahrscheinlichkeit — bestimmt den Zinssatz.

S

SARON (Swiss Average Rate Overnight)Markt: Der massgebliche Schweizer Referenzzinssatz für kurzfristige Franken-Ausleihungen.
Sekundärmarkt / ZweitmarktGrundbegriffe: Handelsplatz für bereits vergebene Kreditanteile — mildert das Liquiditätsrisiko, garantiert aber keinen Käufer.
SicherheitenGrundbegriffe: Vermögenswerte oder Garantien, die im Ausfall zur Deckung der Forderung dienen können.
SRO — SelbstregulierungsorganisationRecht: Die Aufsichtsstelle, der sich Finanzintermediäre nach GwG anschliessen müssen — kein Ersatz für eine FINMA-Bewilligung.

T

Teil- oder TotalverlustRisiko: Der ganze oder teilweise Verlust des eingesetzten Kapitals bei einem ausgefallenen Kredit.

V

VerlustscheinRisiko: Die amtliche Bestätigung, dass eine Betreibung erfolglos blieb — die Forderung bleibt trotzdem bestehen.
VerrechnungssteuerRecht: Eine 35-%-Steuer auf Zinserträge, die unter bestimmten Bedingungen auch Crowdlending-Zinsen treffen kann.
VolatilitätKennzahlen: Das Ausmass der Wertschwankung einer Anlage über die Zeit.

W

WiderrufsrechtRecht: Das gesetzliche Recht, einen Konsumkreditvertrag innerhalb von 14 Tagen ohne Begründung zu widerrufen.
WiederanlageGrundbegriffe: Rückflüsse aus laufenden Krediten erneut investieren, statt sie liegen zu lassen.

X

XIRRKennzahlen: Eine Variante des internen Zinssatzes für Zahlungsströme zu unregelmässigen, exakten Kalenderdaten.

Z

ZEK — Zentralstelle für KreditinformationRecht: Die zentrale Schweizer Informationsstelle, an die Konsumkredite gemeldet werden — verhindert Mehrfachverschuldung.
Zession / GlobalzessionRecht: Die rechtliche Abtretung einer Forderung — etwa wenn eine Plattform Forderungen zur Absicherung überträgt.
ZinseszinseffektKennzahlen: Der Effekt, dass reinvestierte Erträge selbst wieder Erträge erwirtschaften — verstärkt sich über die Zeit.
ZinssatzKennzahlen: Die Vergütung für die Überlassung von Kapital auf Zeit, meist als Prozentsatz pro Jahr angegeben.